Le besoin en fonds de roulement (BFR) représente concrètement l'argent qu'il faut pour faire tourner une entreprise au quotidien. Cela inclut les dépenses courantes comme l'achat de marchandises ou le paiement des factures . Si vous gérez ce fonds de manière optimale, il assainit votre trésorerie pour éviter les galères de liquidités et donner une bonne indication sur la santé financière globale de l'entreprise.
Qu'est-ce que le besoin en fonds de roulement ?
Le besoin en fonds de roulement (BFR) représente l'argent qu'une entreprise doit avoir de côté pour faire face aux dépenses courantes pendant qu'elle attend d'être payée par ses clients. Par exemple, elle doit acheter des matériaux, constituer des réserves de produits et parfois laisser du temps à ses acheteurs pour payer : cela a un prix. Le BFR constitue donc la somme d'argent indispensable pour couvrir ces frais avant que l'argent des ventes ne rentre.
Concrètement, une entreprise doit avancer de l'argent pour faire tourner la machine avant d'être rémunérée. Le BFR permet de voir si l'entreprise est capable d'assumer ce décalage. Si le BFR est positif, cela veut dire que l'entreprise a besoin d'un coup de pouce financier pour payer ses factures à temps. Si le BFR est négatif, c'est bon signe : l'entreprise encaisse plus vite qu'elle ne dépense.
Pour les dirigeants, il est très important de bien comprendre et de calculer le besoin en fonds de roulement. Une erreur d'estimation peut entraîner des problèmes de liquidités, bloquer des projets ou même provoquer des retards de paiement. Il faut donc bien surveiller les délais de versement accordés aux clients, ceux négociés avec les fournisseurs et la durée de stockage des produits. Une bonne gestion du BFR permet de garder des finances saines, d'améliorer la trésorerie et de grandir sereinement.
Pourquoi est-il essentiel de calculer le BFR ?
Comprendre et surveiller le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) est important pour la bonne santé financière de votre entreprise et pour prévoir vos besoins de financement à court terme. Concrètement, le BFR vous indique la différence entre l'argent que vous devez sortir pour couvrir vos dépenses quotidiennes (créanciers, salaires, stocks…) et l'argent qui rentre grâce aux paiements de vos créances. En gardant un œil attentif sur ce chiffre, vous pouvez identifier les moments où vous dépensez plus que vous ne gagnez, et ainsi réagir vite pour éviter les problèmes de trésorerie.
Un suivi régulier vous permet de voir si vous avez besoin d'un coup de pouce financier (prêt à court terme), si vous devez revoir vos délais de transfert ou discuter de meilleures conditions avec vos partenaires.
Cette anticipation vous aide à éviter les découverts bancaires, à assurer le paiement de vos factures essentielles et à continuer d'investir dans votre entreprise. De plus, un BFR bien maîtrisé est un signal positif pour les investisseurs et les banques, qui y voient la preuve d'une gestion saine et rigoureuse.
L'idéal n'est pas de déterminer le besoin en fonds de roulement (BFR) une fois par an, mais de le suivre de près, chaque mois, voire chaque semaine si votre exploitation varie beaucoup selon les saisons. Cela vous permet d'adapter vos achats, votre production et votre facturation pour réduire les délais et optimiser votre trésorerie.
Comment calculer votre besoin en fonds de roulement ?
La formule est simple :
BFR = Ce que vous avez en stock + Ce que vos clients doivent vous payer - Ce que vous devez à vos fournisseurs.
Pour être plus clair, si vous avez pour 50 000 € de marchandises, que vos acheteurs doivent vous verser 30 000 € et que vous devez 20 000 € à vos créanciers, votre BFR est de 60 000 € (50 000 + 30 000 - 20 000).
Si ce montant est positif, ça veut dire que vous avez besoin de trouver des fonds pour faire face à vos dépenses avant d'être payé par vos clients. Vous pouvez utiliser votre liquidité ou demander un petit prêt. Si, au contraire, le BFR est négatif, c'est plutôt bon signe. Cela signifie que vous avez plus d'argent qui rentre que d'argent qui sort, en général parce que vous avez plus de temps pour payer vos fournisseurs que vos créances pour vous régler.
L'idéal, c'est de déterminer votre besoin en fonds de roulement (BFR) régulièrement, en tenant compte des hauts et des bas de votre activité. En surveillant cet indicateur, vous pouvez mieux gérer vos délais de transfert, optimiser vos stocks et anticiper les moments où vous aurez besoin de plus d'argent.
Comment interpréter les résultats du BFR ?
- Un BFR positif signifie que vous avez plus d'argent bloqué dans vos stocks que ce que vos clients vous doivent, que ce que vous devez à vos créanciers. Du coup, vous devez trouver un moyen de combler ce trou, soit en piochant dans votre trésorerie, soit en empruntant de l'argent (un découvert à la banque par exemple). C'est courant dans les domaines où l'on a besoin de beaucoup de marchandises en stock ou quand les acheteurs mettent du temps à payer. Dans ce cas, il faut essayer de vendre plus vite son stock, de mieux négocier les délais de paiement avec ses fournisseurs ou d'accélérer le moment où les clients paient.
- Un BFR nul reflète l'équilibre parfait. Vos dettes d'exploitation couvrent exactement ce dont vous avez besoin pour faire tourner votre entreprise au quotidien. C'est un signe de bonne gestion, mais cela reste fragile. Le moindre changement dans votre activité ou un imprévu peuvent tout déséquilibrer.
- Un BFR négatif représente le jackpot. Vos dettes envers vos créanciers (et d'autres dépenses courantes) financent non seulement votre activité, mais vous laissent même de l'argent de côté. C'est généralement le cas dans la grande distribution, par exemple. C'est très avantageux parce que cela vous permet d'utiliser cet argent pour investir ou rembourser des prêts. Par contre, il faut être un as de la négociation et entretenir de bonnes relations avec ses fournisseurs pour que cela dure.
Comment financer votre besoin en fonds de roulement ?
Une première option consiste à aller voir sa banque pour un prêt sur une courte durée, un peu comme une avance de trésorerie. Par exemple, une entreprise qui doit payer 100 000 € de factures peut demander un prêt à la banque pour combler ce décalage et ne pas avoir de problèmes pour continuer à travailler avant de recevoir l'argent de ses ventes.
Une autre solution concerne l'affacturage. Concrètement, l'entreprise vend ses factures à une société spécialisée. Elle reçoit presque tout l'argent tout de suite pour avoir plus de liquidités et éviter les soucis si un client ne paie pas. C'est très pratique quand les créances mettent longtemps à payer ou que les transferts sont un peu aléatoires.
L'entreprise peut aussi utiliser son propre argent ou ses réserves. Cette approche est plus sûre, car elle n'a pas besoin de dépendre de l'extérieur. Elle utilise une partie de son argent pour payer les stocks et les factures pour éviter de payer des intérêts sur un prêt.
Chaque méthode a ses plus et ses moins. Le prêt est rapide, mais il faut payer des intérêts. L'affacturage améliore la trésorerie, mais il y a aussi des frais. Utiliser son propre argent donne plus d'indépendance, mais cela peut limiter les investissements.
L'idéal, c'est de combiner toutes ces méthodes pour trouver le bon équilibre entre sécurité et coût. Cependant, il convient de bien analyser les besoins de l'entreprise pour choisir la meilleure solution pour qu'elle puisse toujours payer ses dettes, faire tourner son activité et grandir sans mettre en danger son argent disponible.
Les ratios financiers à surveiller en lien avec le BFR
Pour piloter efficacement votre trésorerie, il est primordial de garder un œil sur certains chiffres clés qui reflètent la santé financière de votre entreprise. Pensez à surveiller de près le temps que vous mettez à payer vos créanciers. Plus vous parvenez à espacer vos paiements (sans pour autant nuire à vos relations), plus vous allégez votre besoin de fonds de roulement, car vous décalez vos dépenses.
Un autre point à surveiller est le délai de règlement de vos clients, c'est-à-dire le temps qu'ils mettent à vous régler après que vous leur avez envoyé une facture. Plus ce délai est court, plus vite l'argent rentre et soulage votre trésorerie.
En outre, suivez aussi la vitesse à laquelle vos stocks tournent : plus vous vendez et renouvelez vos marchandises rapidement, moins vous avez d'argent immobilisé et moins vous risquez d'avoir des produits invendus ou obsolètes.
Voici comment calculer ces indicateurs simplement :
- Temps de paiement des fournisseurs = (montant total dû aux créanciers × 360 jours) ÷ montant total des achats annuels
- Temps de règlement des acheteurs = (montant total des factures non payées × 360 jours) ÷ chiffre d'affaires annuel
- Vitesse de rotation des stocks = (valeur totale des stocks × 360 jours) ÷ coût des produits vendus annuellement
Par exemple, si votre entreprise enregistre 60 000 € de factures impayées par ses clients et réalise un chiffre d'affaires annuel de 720 000 €, le délai moyen de paiement de vos créances est de 30 jours.
FAQ sur le besoin en fonds de roulement
À quoi sert de calculer le fonds de roulement ?
Déterminer le fonds de roulement consiste à jeter un coup d'œil dans le porte-monnaie de l'entreprise pour voir si elle a assez d'argent pour payer ses factures et faire tourner l'exploitation au quotidien, sans avoir à emprunter à tout bout de champ. Cela permet de vérifier si elle a assez de ressources à long terme pour couvrir ses dettes urgentes. Un fonds de roulement sain garantit que l'entreprise peut payer les fournisseurs à temps et avoir toujours du stock. S'il est trop bas, il faut vite revoir les dépenses, négocier des délais de règlement ou trouver de l'argent frais.
Quelle est la relation entre BFR et trésorerie ?
Le besoin en fonds de roulement (BFR) et l'argent disponible (la trésorerie) sont comme les deux faces d'une même pièce : le BFR indique combien d'argent est nécessaire pour faire tourner l'entreprise au jour le jour, avant même d'être payé par les clients. La trésorerie, quant à elle, représente l'argent que vous avez réellement sous la main. Si le BFR est important, il peut vite "pomper" la trésorerie et causer des problèmes de liquidités. Au contraire, bien gérer son besoin en fonds de roulement permet de libérer de l'argent. En comprenant ce lien, vous pouvez prévoir les besoins de financement, adapter les stocks, optimiser les délais de paiement et vous assurer d'avoir toujours assez d'argent de côté pour payer les factures urgentes et les dépenses courantes.
Comment calculer le BFR sur les prestations de service ?
Dans le domaine des services, pour comprendre les besoins de trésorerie, intéressez-vous surtout à l'argent que vos acheteurs vous doivent et à ce que vous devez à vos propres prestataires. Étant donné qu'il y a généralement peu ou pas de marchandises en stock, c'est l'élément clé à considérer. Pour faire simple, calculez la différence entre ce que vos clients vous doivent et ce que vous devez à vos créanciers pour définir votre besoin en fonds de roulement. Cette information vous aide à anticiper les sommes dont vous aurez besoin et à mieux gérer vos entrées d'argent pour que tout fonctionne bien au quotidien.
Ce qu'il faut retenir sur le besoin en fonds de roulement
En résumé, le besoin en fonds de roulement (BFR) est un peu le thermomètre de la santé financière d'une entreprise. Bien le calculer, comprendre ce qu'il raconte et savoir l'influencer aide à éviter les pépins de trésorerie et à mieux gérer les affaires au jour le jour. Concrètement, comprendre le BFR permet de prendre de bonnes décisions concernant les stocks, ce que les créances doivent et ce qu'on doit aux fournisseurs. Cela aide aussi à savoir quand il faut emprunter et comment bien le faire. Le plus important est de garder un œil sur ce chiffre pour avoir une bonne idée de la situation financière et continuer de faire tourner l'entreprise de manière plus tranquille, efficace et sur le long terme.
Conférencier,
Expert en droit des affaires
